Service 02 · Conception innovante

Concevoir une politique d’investisseur responsable

Formaliser votre politique d’investisseur responsable dans une perspective de futurs responsables : une vision de l’investissement, des transformations recherchées, et une organisation capable de se positionner face à des futurs incertains.

Parler de votre politique La démarche
Intentionclarifier la raison d’agir de l’investisseur
Futurs possiblesexplorer ruptures, controverses et incertitudes
Parties prenantesmettre en discussion les arbitrages
L’enjeu

D’une politique déclarative à une politique qui oriente les décisions

Une politique d’investissement responsable ne doit pas seulement décrire des principes ESG ou répondre à des exigences réglementaires.

Elle doit exprimer une vision de l’investissement, préciser les transformations recherchées et permettre à l’organisation de se positionner face à des futurs incertains.

L’enjeu consiste à passer d’une politique principalement normative ou déclarative à une politique capable d’articuler les éléments ci-contre.

L’accompagnement vise ainsi à construire une politique cohérente avec l’identité de l’organisation, opérationnelle dans les décisions d’investissement et suffisamment évolutive pour s’adapter aux transformations économiques, sociales, environnementales et réglementaires.

  • la raison d’agir de l’investisseur ;
  • ses responsabilités économiques, sociales et environnementales ;
  • les transformations auxquelles il souhaite contribuer ;
  • les risques et incertitudes susceptibles de modifier ses choix ;
  • les arbitrages entre performance financière, durabilité, impact et temporalité ;
  • le rôle des différentes parties prenantes dans la construction et le suivi de la stratégie.
La démarche

Une démarche en sept temps

De l’intention de l’investisseur à une politique déclinée dans les pratiques, puis révisée dans le temps.

  1. Clarifier l’intention de l’investisseur

    Identifier la mission, les responsabilités assumées, les convictions d’investissement et les transformations auxquelles l’organisation souhaite contribuer.

  2. Analyser le dispositif existant

    Examiner la politique ISR, les pratiques d’investissement, les engagements, les contraintes réglementaires, les indicateurs, les dispositifs d’engagement et la gouvernance.

  3. Explorer les futurs possibles

    Identifier les principales incertitudes, ruptures, controverses et transformations susceptibles d’affecter les portefeuilles, les bénéficiaires, les organisations et les territoires.

  4. Mettre en discussion les choix stratégiques

    Organiser des ateliers avec les parties prenantes pour expliciter les arbitrages : exclusions, allocation, engagement, transition, impact, temporalité, risques et création de valeur.

  5. Construire la politique cible

    Formaliser les principes d’investissement responsable, les objectifs, les priorités d’action, les modalités de décision et les responsabilités associées.

  6. Décliner la politique dans les pratiques

    Relier la vision aux processus d’investissement, aux politiques d’engagement, aux indicateurs, aux outils de pilotage et au reporting.

  7. Organiser son évolution dans le temps

    Mettre en place des mécanismes de revue pour réinterroger régulièrement les hypothèses, les objectifs et les pratiques face aux transformations observées.

Selon la mission

Livrables

  • Diagnostic de la politique d’investissement responsable existante
  • Cartographie des enjeux, controverses et incertitudes structurantes
  • Identification des futurs possibles et de leurs implications
  • Formulation de la raison d’agir et des principes directeurs
  • Politique d’investisseur responsable formalisée ou refondue
  • Matrice objectifs / décisions / indicateurs / responsabilités
  • Scénarios ou hypothèses de transformation
  • Feuille de route stratégique et opérationnelle
  • Principes d’engagement et de dialogue avec les parties prenantes
  • Cadre de gouvernance et de révision de la politique
  • Architecture de reporting et indicateurs de suivi
  • Supports d’animation pour comité d’investissement, conseil d’administration ou équipes de gestion
Ce qui nourrit la démarche

Recherche-action et finance régénérative

Cette activité s’inscrit dans une réflexion plus large sur la transformation de la finance responsable et sur la capacité des investisseurs à intégrer les futurs possibles dans leurs décisions.

L’objectif est de dépasser une approche exclusivement fondée sur la conformité, la mesure ex post ou la réduction des risques, pour interroger également ce que l’investissement fabrique.

La recherche-action nourrit directement les accompagnements proposés aux investisseurs : elle permet de relier prospective, stratégie, gouvernance, dispositifs ESG et construction de l’action.

Découvrir mes travaux sur la finance régénérative →

  • les futurs auxquels les décisions d’investissement contribuent ;
  • les transformations que l’investisseur souhaite soutenir ;
  • les controverses et incertitudes auxquelles il doit faire face ;
  • la participation des parties prenantes ;
  • la relation entre finance, territoires et intérêt général ;
  • les conditions de transformation des pratiques d’investissement ;
  • la capacité d’apprentissage et de révision des politiques dans le temps.
Références

Expériences et démarches conduites

Ateliers, démarches prospectives et projets de recherche-action menés avec des investisseurs, des entreprises et des acteurs de place.

  • Finance & gestion d’actifsFresque du Climat

    Animation d’ateliers appliqués aux métiers de la finance et de la gestion d’actifs afin de relier compréhension des enjeux climatiques, risques financiers, pratiques d’investissement et décisions de portefeuille.

  • Prospective & innovationGroupe Rocher

    Conception et animation d’une démarche de prospective autour de l’eau dans la cosmétique à horizon 2040 : exploration de futurs possibles, identification de ruptures et contraintes, puis émergence de pistes d’innovation.

  • Biodiversité & stratégie d’investissementPRO BTP Finance

    Conception et animation d’un atelier « Biodiversité & Finance » avec les équipes ESG : dépendances et impacts, indicateurs disponibles et construction d’une stratégie biodiversité applicable à la gestion d’un fonds actions.

  • Distribution & finance durableAviva Investors France

    Accompagnement des réseaux de distribution dans l’appropriation et la valorisation des produits d’investissement durable : ateliers de coconstruction, optimisation des reportings et amélioration du parcours d’information des fonds.

  • CSRD & reporting sectorielObservatoire de l’Immobilier Durable

    Conception et animation d’un atelier pour traduire les exigences de la CSRD dans une démarche de reporting adaptée aux acteurs de l’immobilier durable : matérialité, indicateurs, qualité des données.

  • Prospective stratégique & finance solidaireFAIR / Finansol

    Conception et animation d’une démarche collective destinée à alimenter le Plan opérationnel stratégique 2024–2027 : scénarios, priorités stratégiques et transformations possibles de l’écosystème.

  • Recherche-action & innovation financière territorialeFINéCOS

    Conception d’un prototype de fonds territorial participatif visant à reconnecter épargne, investisseurs et projets territoriaux : prospective territoriale, cartographie des interdépendances, participation des parties prenantes.

  • Recherche, prospective & décisionCNAM

    Travaux en prospective stratégique, transformation des organisations et décision en situation d’incertitude, qui alimentent la conception de politiques d’investissement au-delà d’une lecture uniquement réglementaire de la durabilité.

Construire une politique d’investissement responsable qui ne regarde pas seulement les risques d’aujourd’hui, mais organise la capacité de l’investisseur à décider et agir face aux futurs possibles.

Voir un exemple d’atelier : construire une stratégie biodiversité →

Voir un exemple d’atelier de prospective : les futurs de la finance à impact social →

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